前不久，光伏组件四巨头（隆基、晶科、晶澳、天合）的一季度财报公布了，四家企业出现不同程度亏损，合计近58亿。相比2024整年度，全行业亏损超千亿，已经算是小巫见大巫。

这种亏损状态从2023年开始就已经显现。格力董事长董明珠还曾在某会议上调侃说：2024年大家都变成了穷人，希望2025年可以变富。但从数据看，2025开年的这个阶段，即使有抢装潮的助力，这种行业亏损的处境并没有得到扭转。

对此，唱衰光伏的社会舆论此起彼伏，曾经跟风光伏股的大众股民，在网络上对光伏产业开启各种攻击。但与此同时，国家却对这一战略性新兴产业寄予厚望，频频出台政策予以支持。

在希望与骂声，亏损与竞争中斡旋的光伏产业，为何会陷入瓶颈？到底又会走向何处？朝阳真的变成夕阳了吗？带着这三个问题，我们来梳理清楚产业的长线逻辑，或许大家可以自己找到答案。

首先，大家的一个固有认知认为光伏企业的亏损，是因为产能过剩。在光伏产业风光正茂时期，资本涌入过快，大家拼命抢产能，增产量，盲目扩张，造成市场供大于求。为了争夺市场，企业压低价格成为招标手段。一纸合同的成交与否跟拍卖会一样，不同的是以最低价成交，从而企业亏本买卖，造成亏损。

表面上看，这是企业产能过剩自食恶果，但真正的深层矛盾在于应用层的建设能力跟不上光伏组件的出厂速度。而至于建设速度受限的根源，是电力系统的“消化能力”差。

数据显示，2024年上半年，我国弃光量达到37亿度。尤其是西北部地区，那里有着各类大型集中式光伏发电项目，是组件主要流向地区。西藏、青海、甘肃、新疆的弃光率从7.8%到34.4%不等。

在东部用电密集区，又因为电网承接力的限制，各类分布式光伏项目在审批时被滞留、被驳回。

当弃光率因电网消纳不足持续攀升，光伏电力的商品属性就被打了折扣。这就像生产了满仓库的鲜奶，却因为冷链物流跟不上只能倒掉，奶送不到消费者的嘴里，消费者还得抱怨是奶不好，不能喝。这种“产得出、送不掉、用不上”的困局，暴露的是整个能源系统的适配滞后。

误解还远不止于此。这场“产能过剩”除了供需上的错配，还有结构性错配。

2024年，我国光伏组件产能突破了1200GW，但象征着高效产能的TOPCon-4.0技术在2024年中旬左右才大规模量产，占比或许还达不到40%，市场中大量流动的仍是低效产能。这就像智能手机普及初期，山寨机堆满华强北的柜台，而高端手机生产线却一机难求。

因此，产能过剩并不是“自律公约”这招治标不治本的方案可以彻底破解的，真正的堵点和痛点，在于向内的创新生产和向外的输送流通。这两个方面，无一不需要数字技术的加持。

先说提升消纳能力。从短期看，强制配储可以缓解光伏发电波动，减少弃光。在光储融合的许多案例中，发电企业用经验告诉我们，强制配储的盈利具有不可控性。因此今年年初，国家发改委、国家能源局下发的136号文便不再将配储作为硬性条件，而后还把虚拟电厂作为解决之道请了出来，其中特别强调了虚拟电厂的智能技术创新要求。（详情请阅读：《两份文件打出“组合拳”，工商业光伏迎来智能淘金时代》）

存取、调度只是一种缓解光伏波动性特点的手段，但真正让电力上价值，促进上下游同频发展的方式，是电力的市场流通，也就是随发随用。就跟国家印钞票，是让老百姓花钱，而不是储蓄，只有流通才能促进经济发展。道理是同一个道理，但重建电力市场规则是一项大工程。

现在的新能源电力市场可以想象成股票市场，对大众而言，没有十几年甚至几十年的经验，很难判断股市走向。光伏发电的出力情况，电力价格与各地天气、政策息息相关，发电企业想要高卖，用电企业想要低买，这是最基础的商业逻辑。

既要平衡需求又能达成交易，国家需要出手进行偏差补偿，事实上国家也是这样做的，但这只是过渡阶段。未来，发电企业还是要凭实力获取发电收益。中长期交易有较高的门槛，大部分小型发电项目，则要经由现货市场进行买卖，光伏发电预测精度将直接影响项目经济效益。

像能环宝服务的阳光电站，配置有NiOS™智慧管理系统，系统平台引入气象卫星和AI预测模型，能够针对用电企业的用电习惯，结合不同地区分时电价政策，配合电网需求，给出未来两周内的合理利用方案和交易推荐。

系统也可以通过发电量核算碳减排量，转向绿证交易或碳市场交易，将环境价值转化为真金白银，撬动项目的绿色经济杠杆。

因而我们可以看到，电力消纳、电力交易本质是场电力系统的数字化重构。通过数字孪生技术预演电网运行状态，AI预测光伏出力精度，电站需要一台预判未来的“导航仪”，电网也需要。

未来，在数字系统的联通下，电力的生产、流通、传输、交易将成为一张可视化的网，哪里堵塞就疏通哪里，哪里闲置就调动哪里。当消纳瓶颈被突破，上游产能的“过剩”便迎刃而解。

值得一提的是，今年的政府工作报告，以及众多经济会议中，已经指明了即将到来的“十五五”时期的战略核心，包括芯片、新能源汽车、智能装备、电子通信在内的高端制造业或将成为下一阶段主题，我国数据中心、算力中心、人工智能等数字技术领域必将蓬勃发展，那么这背后庞大的用电量，将从何而来？

我们再来思考这个问题，什么是夕阳产业？

需求萎缩、利润降低、可被替代……显然，中国电力需求旺盛，清洁能源在逐步与煤电交接，成为那个替代者。

光伏企业近几年的亏损在整个产业起步、发展，到全球领先的历史中，仅仅占了很小的一个周期，这是给所有光伏企业淬火重生的历练。

或许十年后再看今天，我们会把这几年的光伏产业定义为从“国家扶持”转向“产业自驱”的成人礼。同时，这几年也将是光伏产业从电力供应迈向能源服务的转折年。

郎咸平曾说过“没有夕阳行业，只有夕阳思维”，这句话同样适用于在艰难时刻砥砺前行的企业。我们需要自律，我们更需要创新。

能环宝坚信，当企业用创新穿越周期，终将像三峡大坝一样，在时代的江河中筑起新的产业海拔。

特别声明：

以上内容来源公众号【能环宝资讯】，所发内容均为原创，未经授权不得转载或摘编。图源网络，侵删。